Representantes de Chile, México, Colombia y El Salvador coincidieron en la urgencia de fortalecer los sistemas de pagos digitales, reducir barreras regulatorias y promover marcos de innovación para consolidar la transformación financiera en la región.
Representantes de las principales asociaciones fintech de América Latina se reunieron el el Latam Epayment Summit 2025 y coincidieron en la urgencia de profundizar los avances regulatorios, acelerar la interoperabilidad de los sistemas de pago y fortalecer los marcos de innovación para impulsar la inclusión financiera en la región. Durante un encuentro regional, líderes de Chile, México, Colombia y El Salvador compartieron diagnósticos, desafíos y oportunidades que hoy enfrenta el ecosistema financiero digital latinoamericano.
Chile: avances estructurales y desafíos pendientes en finanzas abiertas
Desde Chile, Josefina Movillo, directora ejecutiva de FinteChile, destacó que el país se ha consolidado como uno de los ecosistemas fintech más desarrollados de la región, con cerca de 500 empresas operando, lo que posiciona a Chile como uno de los países con mayor número de fintech per cápita.
“Chile es un país con un ecosistema fintech muy avanzado. Hoy tenemos alrededor de 500 empresas operando en el país, lo que nos permite decir que somos uno de los países con mayor fintech per cápita”, señaló Movillo.
La ejecutiva subrayó que el país ha logrado avances estructurales relevantes, particularmente en el ámbito de los pagos. Entre ellos, mencionó la transición al modelo de cuatro partes en tarjetas, el fortalecimiento de la competencia en adquirencia y la masificación de los instrumentos de prepago, que permitieron el acceso de millones de personas al sistema financiero formal.
“Pasamos del modelo de tres partes al de cuatro partes, lo que permitió una mayor competencia en la adquirencia. También avanzamos en la consolidación de las tarjetas prepago, que permitieron que millones de personas accedieran a cuentas y tarjetas digitales”, explicó.
Asimismo, destacó el impacto de la Ley Fintech y el desarrollo del sistema de finanzas abiertas, calificándolo como uno de los avances más transformadores para el ecosistema financiero chileno.
“El sistema financiero abierto no es solo un proyecto tecnológico, sino una transformación que redefine quién controla los datos financieros y cómo se gestiona la experiencia de pago. Permite que nuevos actores creen soluciones sobre infraestructuras existentes”, afirmó .
No obstante, Movillo advirtió que aún existen desafíos importantes, especialmente en la implementación del modelo de open finance y en las condiciones regulatorias que enfrentan los emisores no bancarios.
“Hoy existe un retraso y cierta incertidumbre en la implementación del sistema de finanzas abiertas. Esto amplía las asimetrías de información y las barreras de entrada. Además, los emisores no bancarios enfrentan restricciones que dificultan competir en igualdad de condiciones”, señaló.
México: crecimiento acelerado, pero con alto uso de efectivo
Desde México, Arturo Luna, vicepresidente de pagos de Fintech México, destacó el rol que han tenido los nuevos participantes del ecosistema —fintech, emisores y agregadores— en la expansión de la inclusión financiera.
“Aproximadamente el 42% de los usuarios que hoy atienden estas entidades no habían tenido acceso previo a ningún producto financiero”, afirmó Luna, subrayando el impacto social de estas nuevas soluciones.
El ejecutivo destacó el crecimiento sostenido de la infraestructura de pagos, con más de 6,3 millones de terminales punto de venta, de las cuales cerca del 78% no pertenecen a bancos tradicionales, lo que ha permitido ampliar la aceptación de pagos electrónicos, especialmente entre pequeños comercios.
“Los agregadores han permitido que pequeños comercios acepten pagos digitales, algo que históricamente no ocurría”, indicó.
Sin embargo, Luna reconoció que el país aún enfrenta importantes desafíos estructurales. Según datos del Banco Central, más del 80% del gasto de los hogares urbanos sigue realizándose en efectivo, lo que refleja una brecha significativa en la adopción de pagos digitales.
“A pesar de los avances, seguimos lejos de un punto de inflexión. El efectivo sigue dominando, y eso demuestra que necesitamos un enfoque más integral para impulsar la digitalización”, afirmó.
Colombia: interoperabilidad y transformación del sistema de pagos
En el caso colombiano, Gabriel Santos, presidente ejecutivo de Colombia Fintech, destacó que el país atraviesa un momento clave tras la puesta en marcha de su sistema de pagos interoperables, que ya procesa más de 3 millones de transacciones diarias.
“Este sistema ya está mostrando resultados muy positivos. En pocas semanas hemos visto una adopción significativa y un cambio en la forma en que las personas realizan sus transacciones”, explicó .
Santos resaltó además la reciente eliminación de retenciones sobre pagos digitales, una medida que considera clave para fomentar la adopción por parte de pequeñas y medianas empresas.
“Eliminar las retenciones permitirá alinear incentivos y facilitar que más comercios acepten pagos digitales. Es un paso fundamental para formalizar la economía”, sostuvo.
A pesar de los avances, advirtió que Colombia aún enfrenta un desafío estructural, ya que cerca del 79% de las transacciones aún se realizan en efectivo, lo que evidencia la necesidad de seguir impulsando políticas públicas orientadas a la digitalización
Peru, Interoperabilidad y regulación que impulsa la industria de pagos
En Perú, el sistema de pagos viene atravesando una etapa de expansión y reordenamiento, impulsada por la masificación de billeteras y pagos inmediatos, pero con el gran reto de cerrar brechas de uso y aceptación. En esa línea, Helmut Cáceda, presidente de CAPECE, ha resaltado que el crecimiento de billeteras digitales está directamente ligado al avance de la interoperabilidad: “Creemos que tendrán mayor crecimiento debido a la interoperabilidad”, dijo al referirse al salto de estos instrumentos por su practicidad y adopción acelerada.
La interoperabilidad ya no es solo una tendencia, sino una prioridad de política de infraestructura. El BCRP lo enmarca en su estrategia para “integrar a sistemas, acuerdos y proveedores de servicios de pagos para hacer un Sistema Nacional de Pagos más eficientes”, con foco en competencia, experiencia de usuario e inclusión financiera. En paralelo, Cáceda ha insistido en la relevancia del momento que vive la industria local, señalando que el país necesita seguir consolidando una “evolución de los pagos digitales” con mirada regional, y que estos espacios buscan acelerar esa conversación.
En términos de actualización del sistema de pagos, el avance no es menor: la estrategia de interoperabilidad del BCRP ya muestra un crecimiento fuerte de transacciones interoperables entre billeteras y banca (por fases), y el regulador viene publicando reportes y avances del Sistema Nacional de Pagos. Para Cáceda, esta modernización es clave porque el comercio (y el consumidor) ya se movieron: “A inicios del 2020… el ecommerce representaba el 14%… Esto casi se ha invertido… ya que el marketshare del comercio electrónico llegó al 65%”, afirmó Cáceda al describir cómo cambió el mix de pagos con tarjeta en el país.
En el frente de innovación supervisada, Perú también está expandiendo el sandbox regulatorio. La SBS lo define como una herramienta para “probar, en un entorno controlado, nuevos productos o servicios financieros”, buscando monitorear riesgos y facilitar ingresos más ágiles al mercado, incluso para entidades no supervisadas. En el mismo sentido, Cáceda ha vinculado directamente esta herramienta con la dinámica paytech: “la reciente implementación del Sandbox regulatorio… facilitará la innovación en un marco controlado”, sostuvo al proyectar el crecimiento del sector.
Finalmente, en regulación “en cocina” para la siguiente etapa, el eje es Open Banking y Open Finance. La SBS ha señalado que la implementación de la fase de Open Banking se proyecta en un horizonte de “dos años” tras la definición de la hoja de ruta, para luego ampliar hacia un modelo más amplio de Open Finance. Desde CAPECE, Cáceda lo ha sintetizado como uno de los motores del siguiente ciclo: “impulsadas por la regulación de Open Banking y Open Finance que se está cocinando en Perú”, dijo, conectándolo con mayor entrada de actores y competencia en pagos.
El Salvador: Bitcoin, innovación y nuevos modelos financieros
Desde Centroamérica, Erick Chacón, presidente de Alianza Fintech Iberoamérica, abordó la experiencia de El Salvador con Bitcoin, destacando tanto sus limitaciones como su potencial transformador.
“El Salvador no es un país cripto en general; es un país con una ley Bitcoin. La adopción como medio de pago ha sido limitada, pero se ha generado un ecosistema de innovación muy relevante”, explicó Chacón.
Chacón señaló que el país se ha convertido en un polo de atracción para empresas internacionales que desarrollan infraestructura, servicios de custodia y soluciones financieras basadas en tecnología blockchain.
“Hoy existen más de 200 empresas registradas vinculadas a Bitcoin, muchas de ellas extranjeras, que ven a El Salvador como una plataforma para operar a nivel global”, indicó.
Asimismo, enfatizó que el desarrollo del ecosistema fintech en la región requiere regulaciones que fomenten la innovación y no solo el control.